ICF报告2019年第四季度和全年业绩

¹ 非公认会计原则办事, 服务收入, 息税前利润, 调整后的息税前利润, 服务收入的调整后息税前利润利润率是非公认会计准则衡量标准. 下面列出了所有非公认会计准则衡量指标与最适用的公认会计准则数字的对账.  特别费用是指包括在我们的经营报表中，但不指示持续业绩的项目，并且已扣除适用的美国费用.S. 公认会计准则的税收. 非公认会计准则计量的呈现可能无法与其他公司使用的其他类似标题的计量进行比较.

明升体育m88. 和子公司

综合收益综合报表

(未经审计的)

三个月结束

12个月结束

12月31日

12月31日

(以千为单位，每股金额除外)

2019

2018

2019

2018

收入

$                  396,636

$                  377,910

$               1,478,525

$               1,337,973

直接成本

264,027

249,057

953,187

857,508

运营成本和费用:

间接费用和销售费用

97,664

91,958

395,763

360,987

折旧及摊销

4,707

4,439

20,099

17,163

无形资产摊销

1,940

3,013

8,083

10,043

总运营成本和费用

104,311

99,410

423,945

388,193

营业收入

28,298

29,443

101,393

92,272

利息费用

(2,508)

(2,637)

(10,719)

(8,710)

其他费用

(134)

(170)

(501)

(735)

税前收入

25,656

26,636

90,173

82,827

所得税准备

6,277

7,941

21,235

21,427

净收益

$                    19,379

$                    18,695

$                    68,938

$                    61,400

每股收益:

基本

$                        1.03

$                        0.99

$                        3.66

$                        3.27

稀释

$                        1.01

$                        0.97

$                        3.59

$                        3.18

加权平均股票:

基本

18,835

18,838

18,816

18,797

稀释

19,234

19,333

19,224

19,335

每普通股宣布的现金股息

$                        0.14

$                        0.14

$                        0.56

$                        0.56

其他综合损益，税后净额

6,258

(4,407)

407

(6,683)

综合收入，税后收入

$                    25,637

$                    14,288

$                    69,345

$                    54,717

明升体育m88. 和子公司

非公认会计准则财务指标的调整⁽²⁾ 

(未经审计的)

三个月结束

12个月结束

12月31日

12月31日

(以千为单位，每股金额除外)

2019

2018

2019

2018

服务收入对账

收入

$                  396,636

$                  377,910

$               1,478,525

$               1,337,973

分包商和其他直接成本 ⁽³⁾

(144,728)

(138,296)

(475,717)

(412,216)

服务收入

$                  251,908

$                  239,614

$               1,002,808

$                  925,757

息税前利润和调整后息税前利润的对账

净收益

$                    19,379

$                    18,695

$                    68,938

$                    61,400

其他费用 

134

170

501

735

利息费用

2,508

2,637

10,719

8,710

所得税准备

6,277

7,941

21,235

21,427

折旧及摊销

6,647

7,452

28,182

27,206

息税前利润

34,945

36,895

129,575

119,478

与无形资产减值有关的调整 ⁽⁴⁾

—

—

1,728

—

与收购有关的特别费用 ⁽⁵⁾

1,574

748

1,771

1,361

与员工调整遣散费有关的特别费用 ⁽⁶⁾

453

559

1,774

1,554

与设施合并有关的特别费用, 办公室关闭, 以及我们未来的公司总部 ⁽⁷⁾

454

—

717

115

坏账准备相关调整 ⁽⁸⁾

—

1,240

1,240

特别费用合计

2,481

2,547

5,208

4,270

调整后的息税前利润

$                    37,426

$                    39,442

$                  134,783

$                  123,748

息税前利润利润率占收入的百分比 ⁽⁹⁾

8.8%

9.8%

8.8%

8.9%

息税前利润服务收入的利润率 ⁽⁹⁾

13.9%

15.4%

12.9%

12.9%

调整后的息税前利润利润率占收入的百分比 ⁽⁹⁾

9.4%

10.4%

9.1%

9.2%

服务收入调整后的息税前利润利润率 ⁽⁹⁾

14.9%

16.5%

13.4%

13.4%

非公认会计准则稀释每股收益的调节

稀释每股收益

$                        1.01

$                        0.97

$                        3.59

$                        3.18

与无形资产减值有关的调整

—

—

0.09

—

与收购有关的特别费用

0.08

0.04

0.10

0.07

与员工调整遣散费有关的特别费用

0.02

0.03

0.09

0.08

与设施合并有关的特别费用, 办公室关闭, 以及我们未来的公司总部

0.02

—

0.08

0.01

坏账准备相关调整

—

0.06

(0.04)

0.06

无形资产摊销

0.10

0.16

0.42

0.52

所得税对摊销、特别费用和调整的影响 ⁽¹⁰⁾

(0.05)

(0.09)

(0.18)

(0.19)

非公认会计原则办事

$                        1.18

$                        1.17

$                        4.15

$                        3.73

⁽²⁾ 这些表格提供了非公认会计准则财务指标对最适用的公认会计准则数字的调节. 虽然我们认为这些非公认会计准则财务指标可能对评估我们的财务信息有用, 它们应被视为补充性质，而不是根据公认会计准则编制的财务信息的替代品. 其他公司可能会以不同的方式定义类似的非公认会计准则指标, 相应的, 在理解我们如何定义这些措施时应该谨慎. 

⁽³⁾ 分包商和其他直接成本是指不包括直接人工和附加成本的直接成本.

⁽⁴⁾ 无形资产减值调整:确认减值费用1美元.2019年第二季度，与历史业务收购相关的无形资产相关的700万美元.

⁽⁵⁾ 与收购有关的特别费用, 主要由顾问和其他外部方费用组成, 以及先前收购的或有对价负债的增加.

⁽⁶⁾ 与员工重组遣散费相关的特殊费用:这些费用主要是由于我们的管理人员和被通知将作为合并或重组的一部分被解雇的员工群体的非自愿员工解雇福利.  

⁽⁷⁾ 与设施合并有关的特别费用, 办公室关闭, 以及我们未来的公司总部:这些成本是与终止租赁或完全关闭办公室相关的退出成本.  退出成本包括在应计之日存在的合同义务项下产生的费用，我们将继续支付这些费用，直到合同义务得到履行，但对我们没有经济利益.  另外, 我们因执行公司总部的新租赁协议而产生了一次性费用.

⁽⁸⁾ 坏账准备相关调整:2018年, 我们为一家申请破产的公用事业客户的到期金额建立了坏账准备金，并根据其相对规模将准备金作为调整. 2019年的调整反映了我们先前基于第三方收购应收款的可收款性估计的有利修订.

⁽⁹⁾ 息税前利润利润率百分比和调整后的息税前利润利润率百分比是通过将非公认会计准则衡量标准除以相应的收入来计算的.

⁽¹⁰⁾ 所得税的影响是用有效的美国税收政策来计算的.S. GAAP税率24.5%和29%.截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月分别为8%和23%.6%和25%.截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为9%.

明升体育m88. 和子公司

合并资产负债表

(未经审计的)

(以千为单位，每股和每股金额除外)

2019年12月31日

2018年12月31日

资产

流动资产:

现金及现金等价物

$                        6,482

$                     11,694

合同应收账款净额

261,176

230,966

合同资产

142,337

126,688

预付费用及其他资产

17,402

16,253

应收所得税

7,320

6,505

流动资产总额

434,717

392,106

财产和设备，净

58,237

48,105

其他资产:

限制现金-非流动

—

1,292

善意

719,934

715,644

其他无形资产净额

25,829

35,494

经营性租赁资产使用权

133,965

—

其他资产

24,535

21,221

总资产

$                 1,397,217

$                1,213,862

负债和股东权益

流动负债:

应付账款

$                    134,578

$                   102,599

合同责任

37,413

33,494

经营租赁负债-流动

32,500

—

累算薪金及福利

52,130

44,103

应计分包商和其他直接成本

45,619

58,791

应计费用和其他流动负债

35,742

39,072

流动负债总额

337,982

278,059

长期负债:

长期债务

165,444

200,424

经营租赁负债-非流动负债

119,250

—

延期支付租金

—

13,938

递延所得税

37,621

40,165

其他长期负债

22,369

20,859

总负债

682,666

553,445

突发事件 

股东权益:

优先股，票面价值$.001; 5,000,000 shares authorized; none issued

—

—

普通股，$.001 par value; 70,000,000 shares authorized; 22,846,374和22,445,576 shares issued; 和 18,867,555和18,817,截至12月31日，共有495股流通股, 2019年和12月31日, 2018, 分别

23

22

额外实收资本

346,795

326,208

留存收益

544,840

486,442

截至2019年12月31日和2018年12月31日，国库股票分别为3,978,819股和3,628,081股

(164,963)

(139,704)

累计其他综合损失

(12,144)

(12,551)

股东权益总额

714,551

660,417

总负债和股东权益

$                 1,397,217

$                1,213,862

明升体育m88. 和子公司

综合现金流量表

(未经审计的)

年结束

 12月31日 

(千)

2019

2018

经营活动现金流量

净收益

$   68,938

$   61,400

使净收入与经营活动提供的净现金相协调的调整:

坏账费用

624

2,480

递延所得税

(123)

5,100

非现金权益补偿

15,818

11,506

折旧及摊销

28,182

27,206

延期支付租金

(1,247)

523

设施综合储备

(274)

(260)

或有收购负债的重新计量

—

505

债务发行成本摊销

507

510

长期资产减值

1,728

—

其他调整，净

181

449

经营资产和负债的变动，扣除收购的影响:

合同资产和负债净额

(11,963)

(14,148)

合同应收账款

(31,300)

(60,096)

预付费用及其他资产

1,997

(6,650)

应付账款

31,949

28,309

累算薪金及福利

8,012

(2,159)

应计分包商和其他直接成本

(12,293)

10,762

应计费用和其他流动负债

(4,951)

11,120

应收应付所得税

(4,489)

(2,063)

其他负债

144

176

经营活动提供的现金净额

91,440

74,670

投资活动产生的现金流量

资产、设备及资本化软件的资本性支出

(26,901)

(21,812)

企业收购的付款，扣除收到的现金

(3,569)

(34,575)

用于投资活动的现金净额

(30,470)

(56,387)

来自融资活动的现金流量

营运资金设施垫款

686,830

573,991

营运资金设施的付款

(721,809)

(579,817)

资本支出义务的支付

(1,621)

(3,726)

债务发行成本

—

(21)

行使期权所得

2,914

5,842

分红

(10,540)

(7,915)

股票发行和回购的净支付

(23,414)

(17,125)

用于融资活动的现金净额

(67,640)

(28,771)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

166

(792)

现金、现金等价物和限制现金的减少

(6,504)

(11,280)

现金、现金等价物和限制现金，期初

12,986

24,266

期末现金、现金等价物和限制现金

$     6,482

$   12,986

现金流量信息补充披露:

期间支付的现金:

感兴趣

$   10,424

$     9,893

所得税

$   26,595

$   14,870

非现金投融资交易:

因收购业务而产生的递延或有对价

$          —

$     8,391

资本支出义务

$          —

$     6,121

明升体育m88. 和子公司

补充计划^(11)(12)

按客户市场划分的收入

三个月结束

12个月结束

12月31日

12月31日

2019

2018

2019

2018

能源、环境和基础设施

44%

42%

45%

42%

健康，教育和社会项目

40%

41%

37%

40%

安全与保障

8%

8%

8%

8%

消费及金融服务

8%

9%

10%

10%

总计

100%

100%

100%

100%

按客户类型划分的收入

三个月结束

12个月结束

12月31日

12月31日

2019

2018

2019

2018

U.S. 联邦政府

35%

35%

38%

41%

U.S. 州和地方政府

18%

16%

19%

14%

国际政府

9%

9%

8%

9%

政府

62%

60%

65%

64%

商业

38%

40%

35%

36%

总计

100%

100%

100%

100%

按合同组合划分的收入

三个月结束

12个月结束

12月31日

12月31日

2019

2018

2019

2018

时间-材料

49%

48%

48%

44%

固定价格

37%

38%

38%

39%

基于成本的

14%

14%

14%

17%

总计

100%

100%

100%

100%

⁽¹¹⁾ 如附表所示, 我们通过提供有关我们业务性质的有用信息的关键指标来跟踪收入. 客户市场让我们了解到我们专业知识的广度.  客户类型是我们客户群多样性的一个指标.  合同组合的收入提供了我们假设的业绩风险程度方面的洞察力.

⁽¹²⁾ 由于合同组合中的微小调整和重新分类，上一年的某些非重要收入百分比已被重新分类.