弗吉尼亚州费尔法克斯., 8月. 1, 2019 /价值/——
第二季度亮点:
- 总收入为 3.67亿美元，上涨13%
- 稀释后每股收益增长7%至 $0.76，包括 $0.13 in Special Charges; 非公认会计原则办事1 是 $0.97，上涨21%
- 调整后的息税前利润服务收入利润率1 13%，同比上升110个基点
- 合同授予 4.03亿美元; TTM Contract Awards Were $1.60亿年 对于书单比为1.15
-提高2019年收入和盈利指导区间的中值-
—Names 约翰•沃森 CEO; Sudhakar Kesavan Moves to Executive Chairman—
Icf (nasdaq: icfi), 全球咨询和数字服务提供商, 第二季度财报结束 2019年6月30日.
“这是ICF又一个运营表现强劲的季度, 其中，我们公布了两位数的收入增长，这与我们在政府和商业市场中发现的积极催化剂是一致的,” Sudhakar Kesavan，董事长兼首席执行官.
来自政府客户的收入增加了17%.8%的增长，主要得益于我们在灾难恢复项目上的工作以及来自美国政府的更高收入.S. 联邦政府机构客户. 商业收入增加4.同比增长6%, 反映了市场服务和能源效率实施计划的增长. 有利的收入结构，增加了服务收入1，而更高的利用率推动了19.调整后息税前利润增长5%1. 我们调整后的息税前利润服务收入利润率为13.0%，同比上升110个基点.
“第二季度合同授予超过 4亿美元 包括对我们与美国政府签订的由联邦应急管理局资助的灾难恢复合同的修改 波多黎各 这大大扩展了我们的服务, 同时还获得了来自政府和商业客户的重要战略奖项. 在本季度结束之后, ICF获得了一项为期三年的联邦资助合同，以协助社区发展整体赠款(CDBG)的住房恢复 波多黎各 继2017年飓风造成的破坏之后.
“我们上半年的表现为ICF在2019年的持续增长奠定了良好的基础. 我们的合同积压按顺序增加到 $2.40亿年我们的业务发展渠道是 $6.30亿年，代表着主要客户类别的同比大幅增长。. Kesavan指出.
1 非公认会计原则办事, 服务收入, 息税前利润, 调整后的息税前利润, 调整后的息税前利润利润率, 服务收入的调整后息税前利润利润率是非公认会计准则衡量标准. 下面列出了所有非公认会计准则衡量指标与最适用的公认会计准则数字的对账. 特别费用是包括在我们的综合收益合并报表中，但不指示持续业绩的项目，并且已扣除适用的美国.S. 公认会计准则的税收. 非公认会计准则计量的呈现可能无法与其他公司使用的其他类似标题的计量进行比较. |
2019年第二季度业绩
2019年第二季度总收入为 $366.700万年，代表13.增长了1% $324.300万年 报告于2018年第二季度. 服务收入增加.同比增长2% $252.300万年,从 $231.000万年. 净收入为 $14.600万年 第二季度上升了7个百分点.3% $13.600万年 2018年第二季度. 摊薄后每股收益为 $0.76, a 7.0%的增长 $0.71 摊薄后每股收益.
非公认会计准则每股收益增加了21%.3%到3% $0.97 每股来自 $0.80 上年同期的每股收益. 息税前利润1 是 $30.200万年, up 10.5% $27.300万年 报告于2018年第二季度. 调整后的息税前利润1 是 $32.700万年, 19.高出百分之五 $27.400万年 报告于2018年可比季度. 2019年第二季度调整后的息税前利润服务收入利润率扩大110个基点，至13个基点.0% from 11.2018年第二季度增长9%.
积压和新业务奖
总积压量为 $2.40亿年 2019年第二季度末. 资金积压是 $1.00亿年，约占总积压的43%. 2019年第二季度授予的合同总价值为 $403.100万年，导致12个月后(TTM)的账面与账单比率为1.15.
2019年第二季政府收入亮点
来自政府客户的收入为 $245.700万年, up 17.同比增长8%.
- U.S. 联邦政府收入增加了1%.同比2%至 $141.200万年与…相比 $139.500万年 在去年第四季度. 联邦政府收入占总收入的38%, 相比之下，2018年第二季度占总收入的43%.
- U.S. 州和地方财政收入增长11%.同比1%至 $72.900万年在灾难恢复工作的推动下. 州和地方政府的客户占总收入的20%, 远高于2018年第二季度占总收入的11%.
- 国际政府收入 $31.700万年与…相比 $34.600万年 与去年同期相比, 占总收入的9%, 而2018年第二季度为11%. 按固定汇率计算，国际政府收入估计下降了2%.6%.
第二季批出的主要政府合约
ICF获得了100多个美国奖项.S. 联邦合同和任务订单以及近300份来自美国空军的额外合同.S. 州，地方和国际政府，总价值为 $280.900万年. 第二季度获得的主要奖项包括:
- 灾难恢复: 一项合同修改，以继续提供减灾和相关服务 波多黎各 这是飓风“厄玛”和“玛丽亚”灾害恢复活动的一部分.
- 技术支持: 与美国的竞争合同.S. 为国家环境评价中心提供技术支持.
- 项目支持: 与一家美国公司的合同.S. 联邦机构支持校内青年学徒计划的启动.
- 战略沟通: 与美国国立卫生研究院签订了一项竞争性合同，提供与健康教育有关的通信和媒体服务.
- 调查研究: 与…签订的再竞争合同 纽约州 卫生署为美国行为风险因素监测系统提供调查支援.S. 疾病控制中心.
- 网络安全和弹性: 与马里兰州法院行政办公室签订了一份重新竞争合同，提供企业网络安全支持.
第二季度结束后，公司被授予a 2500万美元该合同为期三年，由联邦政府资助，旨在协助加州的CDBG住房恢复项目 波多黎各 与飓风厄玛和玛丽亚有关.
2019年第二季度商业收入亮点
- 商业收入为 $121.000万年, up 4.6% $115.700万年 报告于去年第二季度. 商业收入占总收入的33%，而2018年第二季度占总收入的35%.
- 能源市场, 其中包括能源效率项目, 占商业收入的45%. 营销服务占商业收入的46%.
2019年第二季度授予的关键商业合同
商业销售 $122.100万年 2019年第二季度. 第二季度，ICF在全球获得了750多个商业项目，其中包括:
在能源市场:
- 与美国东北部的一家航空公司签订了再竞争合同.S. 公用事业，以支持其能源效率计划的组合.
- 一份与美国中西部一家公司的合同.S. 公用事业，以支持其商业和工业能源效率计划.
- 与北美能源机构签订的合同，以支持业务的实施, 非营利性的, 以及机构节能计划.
在营销服务方面:
- 与一家美国公司签订的再竞争合同.S. 健康保险公司提供营销服务.
- 与一家美国公司的合同.S. 健康保险公司提供项目启动和设计思维支持服务.
- 与一家美国公司的合同.S. 为制药公司提供额外的企业通讯及相关服务.
股息宣言
On 2019年8月1日， ICF宣布季度现金股利为 $0.14 每股，于 2019年10月15日 给股东的记录 2019年9月13日.
总结与展望
“ICF在今年上半年继续表现良好, 利用我们的专业知识，利用我们的政府和商业客户群体的增长机会. 年初至今的经营业绩, 最近的胜利和管道活动支持了我们对2019年及以后大幅增长的预期. 因此，我们提高了收入和收益指导区间的中间值. 我们现在预计2019年的收入将从 $1.4750亿年 to $1.50亿年， GAAP每股收益介于 $3.80 和 $3.95，不包括特殊费用，非公认会计准则每股收益在 $4.10 to $4.25. 经营性现金流量预计在 1亿美元 to 1.2亿美元.
“我们今天很高兴地通过另一份新闻稿宣布，我们的董事会已经批准了一项继任计划，该计划要求任命 约翰•沃森, 总统, 兼任首席执行官和董事会成员, 我将出任执行主席，生效 10月1日, 2019. 这代表着ICF的无缝接班, 确保我们拥有持续发展所需的领导力," Mr. Kesavan得出结论.
关于ICF
Icf (nasdaq: icfi)是一家全球领先的咨询服务公司,000名全职和兼职员工, 但我们不是典型的顾问. 在ICF, 商业分析师和政策专家与数字战略家一起工作, 数据科学家和创意人员. 我们将无与伦比的明升体育m88专业知识与尖端的参与能力相结合，帮助组织解决最复杂的挑战. 自1969年以来, 公共和私营部门客户与ICF合作，引领变革，塑造未来. 在icf了解更多信息.com.
前瞻性声明注意事项
非历史事实且涉及已知和未知风险和不确定性的陈述是1995年《明升体育m88》中定义的“前瞻性陈述”. 这些陈述可能与我们目前对未来结果的预期有关, 计划, 经营和前景，并涉及一定的风险, including those related to the government contracting industry generally; our particular business, 包括我们对美国合同的依赖.S. 联邦政府 agencies; 和 our ability to acquire 和 successfully integrate businesses. 这些和其他可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中显示的结果不同的因素包含在我们向美国证券交易委员会提交的证券文件的“风险因素”部分. 本协议中包含的前瞻性陈述仅在本协议生效之日作出, 我们明确声明不承担将来更新这些陈述的任何义务.
明升体育m88. 和子公司 | ||||||||
综合收益综合报表 | ||||||||
(未经审计的) | ||||||||
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||
(以千为单位，每股金额除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
收入 | $ 366,717 | $ 324,315 | $ 707,971 | $ 627,095 | ||||
直接成本 | 235,053 | 206,565 | 451,002 | 395,391 | ||||
运营成本和费用: | ||||||||
间接费用和销售费用 | 101,450 | 90,410 | 197,969 | 180,069 | ||||
折旧及摊销 | 5,595 | 4,045 | 10,357 | 8,514 | ||||
无形资产摊销 | 2,077 | 2,270 | 4,212 | 4,514 | ||||
总运营成本和费用 | 109,122 | 96,725 | 212,538 | 193,097 | ||||
营业收入 | 22,542 | 21,025 | 44,431 | 38,607 | ||||
利息费用 | (2,934) | (2,167) | (5,387) | (3,833) | ||||
其他收入(费用) | 186 | (318) | (226) | (214) | ||||
税前收入 | 19,794 | 18,540 | 38,818 | 34,560 | ||||
所得税准备 | 5,183 | 4,923 | 8,889 | 8,526 | ||||
净收益 | $ 14,611 | $ 13,617 | $ 29,929 | $ 26,034 | ||||
每股收益: | ||||||||
基本 | $ 0.78 | $ 0.72 | $ 1.59 | $ 1.39 | ||||
稀释 | $ 0.76 | $ 0.71 | $ 1.56 | $ 1.36 | ||||
加权平均股票: | ||||||||
基本 | 18,805 | 18,806 | 18,815 | 18,738 | ||||
稀释 | 19,133 | 19,209 | 19,213 | 19,208 | ||||
每普通股宣布的现金股息 | $ 0.14 | $ 0.14 | $ 0.28 | $ 0.28 | ||||
其他综合亏损，扣除税后 | (2,853) | (3,317) | (2,570) | (1,708) | ||||
综合收入，税后收入 | $ 11,758 | $ 10,300 | $ 27,359 | $ 24,326 | ||||
明升体育m88. 和子公司 | ||||||||
非公认会计准则财务指标的调整(2) | ||||||||
(未经审计的) | ||||||||
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||
(以千为单位，每股金额除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
服务收入对账 | ||||||||
收入 | $ 366,717 | $ 324,315 | $ 707,971 | $ 627,095 | ||||
分包商和其他直接成本 (3) | (114,381) | (93,330) | (214,280) | (172,212) | ||||
服务收入 | $ 252,336 | $ 230,985 | $ 493,691 | $ 454,883 | ||||
息税前利润和调整后息税前利润的对账 | ||||||||
净收益 | $ 14,611 | $ 13,617 | $ 29,929 | $ 26,034 | ||||
其他(收入)费用 | (186) | 318 | 226 | 214 | ||||
利息费用 | 2,934 | 2,167 | 5,387 | 3,833 | ||||
所得税准备 | 5,183 | 4,923 | 8,889 | 8,526 | ||||
折旧及摊销 | 7,672 | 6,315 | 14,569 | 13,028 | ||||
息税前利润 | 30,214 | 27,340 | 59,000 | 51,635 | ||||
与无形资产减值有关的调整 (4) | 1,728 | — | 1,728 | — | ||||
与购置费用有关的特殊费用 (5) | — | 44 | — | 106 | ||||
与员工调整遣散费有关的特别费用 (6) | 701 | — | 1,155 | 655 | ||||
与设施合并和办公室关闭有关的特别费用 (7) | 69 | — | 69 | — | ||||
坏账准备相关调整 (8) | — | — | (782) | — | ||||
特别费用合计 | 2,498 | 44 | 2,170 | 761 | ||||
调整后的息税前利润 | $ 32,712 | $ 27,384 | $ 61,170 | $ 52,396 | ||||
息税前利润利润率占收入的百分比 (9) | 8.2% | 8.4% | 8.3% | 8.2% | ||||
息税前利润服务收入的利润率 (9) | 12.0% | 11.8% | 12.0% | 11.4% | ||||
调整后的息税前利润利润率占收入的百分比 (9) | 8.9% | 8.4% | 8.6% | 8.4% | ||||
服务收入调整后的息税前利润利润率 (9) | 13.0% | 11.9% | 12.4% | 11.5% | ||||
非公认会计准则稀释每股收益的调节 | ||||||||
稀释每股收益 | $ 0.76 | $ 0.71 | $ 1.56 | $ 1.36 | ||||
与无形资产减值有关的调整 | 0.09 | — | 0.09 | — | ||||
与员工调整遣散费有关的特别费用 | 0.04 | — | 0.06 | 0.03 | ||||
与设施合并和办公室关闭有关的特别费用 | 0.05 | — | 0.05 | — | ||||
坏账准备相关调整 | — | — | (0.04) | — | ||||
无形资产摊销 | 0.11 | 0.12 | 0.22 | 0.24 | ||||
所得税影响 (10) | (0.08) | (0.03) | (0.09) | (0.07) | ||||
非公认会计原则办事 | $ 0.97 | $ 0.80 | $ 1.85 | $ 1.56 | ||||
(2)这些表格提供了非公认会计准则财务指标对最适用的公认会计准则数字的调节. 虽然我们认为这些非公认会计准则财务指标可能对评估我们的财务信息有用, 它们应被视为补充性质，而不是根据公认会计准则编制的财务信息的替代品. 其他公司可能会以不同的方式定义类似的非公认会计准则指标, 相应的, 在理解我们如何定义这些措施时应该谨慎. | ||||||||
(3)分包商和其他直接成本是指不包括直接人工和附加成本的直接成本. | ||||||||
(4)无形资产减值调整:公司确认减值费用1美元.2019年第二季度，与历史业务收购相关的无形资产相关的700万美元. | ||||||||
(5)与收购费用有关的特殊费用:这些费用主要与已完成和预计将完成的收购有关, 主要包括顾问和其他外部第三方成本以及递延对价付款的摊销, 作为收购的一部分打了折扣. | ||||||||
(6) 与员工重组遣散费相关的特殊费用:这些费用主要是由于公司管理人员或被通知将作为合并或重组的一部分被解雇的员工群体的非自愿员工解雇福利. | ||||||||
(7) 与设施合并和办公室关闭有关的特别费用:这些费用是与终止租赁或完全关闭办公室有关的退出费用. 退出成本包括在应计之日存在的合同义务项下产生的费用，我们将继续支付这些费用，直到合同义务得到履行，但对我们没有经济利益. | ||||||||
(8) 坏账准备相关调整:2018年, 我们为一家申请破产的公用事业客户的到期金额建立了坏账准备金，并根据其相对规模将准备金作为调整. 这一调整反映了我们先前根据第三方收购应收款的利益对可收款性的估计进行了有利的修订. | ||||||||
(9) 息税前利润利润率百分比和调整后的息税前利润利润率百分比是通过将非公认会计准则衡量标准除以相应的收入来计算的. | ||||||||
(10) 所得税的影响是用有效的美国税收政策来计算的.S. GAAP税率为26.2%和26%.截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月，分别为6%和22%.9%和24%.截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月分别为7%. | ||||||||
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合并资产负债表 | |||||
2019年6月30日 | 2018年12月31日 | ||||
(以千为单位，每股和每股金额除外) | (未经审计的) | ||||
资产 | |||||
流动资产: | |||||
现金及现金等价物 | $ 6,304 | $ 11,694 | |||
合同应收账款净额 | 276,982 | 230,966 | |||
合同资产 | 141,960 | 126,688 | |||
预付费用及其他资产 | 16,733 | 16,253 | |||
应收所得税 | 12,194 | 6,505 | |||
流动资产总额 | 454,173 | 392,106 | |||
财产和设备，净 | 54,455 | 48,105 | |||
其他资产: | |||||
限制现金-非流动 | — | 1,292 | |||
善意 | 719,117 | 715,644 | |||
其他无形资产净额 | 29,548 | 35,494 | |||
经营性租赁资产使用权 | 132,715 | — | |||
其他资产 | 23,762 | 21,221 | |||
总资产 | $ 1,413,770 | $ 1,213,862 | |||
负债和股东权益 | |||||
流动负债: | |||||
应付账款 | $ 95,068 | $ 102,599 | |||
合同责任 | 33,435 | 33,494 | |||
经营租赁负债-流动 | 29,238 | — | |||
累算薪金及福利 | 47,636 | 44,103 | |||
应计分包商和其他直接成本 | 41,275 | 58,791 | |||
应计费用和其他流动负债 | 27,311 | 39,072 | |||
流动负债总额 | 273,963 | 278,059 | |||
长期负债: | |||||
长期债务 | 288,544 | 200,424 | |||
经营租赁负债-非流动负债 | 116,940 | — | |||
延期支付租金 | — | 13,938 | |||
递延所得税 | 42,079 | 40,165 | |||
其他长期负债 | 25,607 | 20,859 | |||
总负债 | 747,133 | 553,445 | |||
或有事项(注15) | |||||
股东权益: | |||||
优先股，票面价值$.001; 5,000,000 shares authorized; none issued | — | — | |||
普通股，票面价值$.001; 70,000,000 shares authorized; 22,722,494和22,445,截至6月30日，已发行576股, 2019年和12月31日, 2018, 分别; 18,758,986和18,817,截至6月30日，已发行股票495股, 2019年和12月31日, 2018, 分别 | 23 | 22 | |||
额外实收资本 | 335,345 | 326,208 | |||
留存收益 | 511,095 | 486,442 | |||
库存股票 | (164,705) | (139,704) | |||
累计其他综合损失 | (15,121) | (12,551) | |||
股东权益总额 | 666,637 | 660,417 | |||
总负债和股东权益 | $ 1,413,770 | $ 1,213,862 | |||
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综合现金流量表 | ||||
(未经审计的) | ||||
六个月结束 | ||||
6月30日 | ||||
2019 | 2018 | |||
(千) | ||||
经营活动现金流量 | ||||
净收益 | $ 29,929 | $ 26,034 | ||
将净收入与经营中使用的净现金进行调整 | ||||
坏账费用 | 304 | 638 | ||
递延所得税 | 2,872 | 598 | ||
非现金权益补偿 | 7,865 | 5,347 | ||
折旧及摊销 | 14,569 | 13,027 | ||
设施综合储备 | (134) | (127) | ||
债务发行成本摊销 | 254 | 256 | ||
长期资产减值 | 1,728 | — | ||
其他调整，净 | (450) | 485 | ||
经营资产负债变动情况: | ||||
合同资产和负债净额 | (15,508) | (19,658) | ||
合同应收账款 | (46,212) | (6,609) | ||
预付费用及其他资产 | (1,609) | (7,115) | ||
应付账款 | (7,569) | (11,283) | ||
累算薪金及福利 | 3,535 | (1,378) | ||
应计分包商和其他直接成本 | (17,479) | (17,280) | ||
应计费用和其他流动负债 | (11,460) | 3,757 | ||
应收应付所得税 | (8,733) | (7,315) | ||
其他负债 | 152 | (1,102) | ||
用于经营活动的现金净额 | (47,946) | (21,725) | ||
投资活动产生的现金流量 | ||||
资产、设备及资本化软件的资本性支出 | (14,516) | (9,397) | ||
企业收购的付款，扣除收到的现金 | (1,819) | (11,838) | ||
用于投资活动的现金净额 | (16,335) | (21,235) | ||
来自融资活动的现金流量 | ||||
营运资金设施垫款 | 378,474 | 284,773 | ||
营运资金设施的付款 | (290,354) | (247,378) | ||
资本支出义务的支付 | (1,621) | (3,131) | ||
债务发行成本 | — | (21) | ||
行使期权所得 | 429 | 3,533 | ||
分红 | (5,278) | (2,635) | ||
股票发行和回购的净支付 | (24,158) | (8,597) | ||
融资活动提供的现金净额 | 57,492 | 26,544 | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 107 | (249) | ||
现金、现金等价物和限制现金的减少 | (6,682) | (16,665) | ||
现金、现金等价物和限制现金，期初 | 12,986 | 24,266 | ||
期末现金、现金等价物和限制现金 | $ 6,304 | $ 7,601 | ||
现金流量信息补充披露 | ||||
期间支付的现金: | ||||
感兴趣 | $ 4,697 | $ 3,641 | ||
所得税 | $ 15,426 | $ 11,490 | ||
非现金投融资交易: | ||||
资本支出义务 | $ — | $ 6,121 | ||
明升体育m88. 和子公司 | ||||||||
补充计划(11) | ||||||||
按客户市场划分的收入 | 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
能源、环境和基础设施 | 46% | 41% | 46% | 41% | ||||
健康，教育和社会项目 | 36% | 41% | 36% | 41% | ||||
安全与保障 | 8% | 8% | 8% | 8% | ||||
消费及金融服务 | 10% | 10% | 10% | 10% | ||||
总计 | 100% | 100% | 100% | 100% | ||||
按客户类型划分的收入 | 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
U.S. 联邦政府 | 38% | 43% | 39% | 44% | ||||
U.S. 州和地方政府 | 20% | 11% | 19% | 10% | ||||
国际政府 | 9% | 11% | 8% | 10% | ||||
政府 | 67% | 65% | 66% | 64% | ||||
商业 | 33% | 35% | 34% | 36% | ||||
总计 | 100% | 100% | 100% | 100% | ||||
按合同组合划分的收入 | 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
时间-材料 | 46% | 39% | 46% | 40% | ||||
固定价格 | 40% | 42% | 40% | 41% | ||||
基于成本的 | 14% | 19% | 14% | 19% | ||||
总计 | 100% | 100% | 100% | 100% | ||||
(11)如附表所示, 我们通过提供有关我们业务性质的有用信息的关键指标来跟踪收入. 客户市场让我们了解到我们专业知识的广度. 客户类型是我们客户群多样性的一个指标. 合同组合的收入提供了我们假设的业绩风险程度方面的洞察力. | ||||||||
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